诺德成长优势股票型证券投资基金招募说明书(更新)摘要(组图)

时间:2016-09-29 来源:互联网

2004年09月17日组织形式股份有限公司注册资本贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整存续期间持续经营基金托管资格批文及文号中国证监会证监基字199812号联系人田青联系电话(010)67595096中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史,其前身“中国人民建设银行”于1954年成立,1996年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于2004年9月分立而成立,承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行(股票代码939)于2005年10月27日在香港联合交易所主板上市,是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006年9月11日,中国建设银行又作为第一家H股公司晋身恒生指数。2007年9月25日中国建设银行A股在上海证券交易所上市并开始交易。A股发行后中国建设银行的已发行股份总数为250,010,977,486股(包括240,417,319,880股H股及9,593,657,606股A股)。截至2012年9月30日,中国建设银行资产总额132,964.82亿元,较上年末增长8.26%。截至2012年9月30日止九个月,中国建设银行实现净利润1,585.19亿元,较上年同期增长13.87%。年化平均资产回报率为1.65%,年化加权平均净资产收益率为24.18%。利息净收入2,610.24亿元,较上年同期增长17.05%。净利差为2.57%,净利息收益率为2.74%,分别较上年同期提高0.01和0.06个百分点。手续费及佣金净收入699.21亿元,较上年同期增长1.64%。中国建设银行在中国内地设有1.3万余个分支机构,并在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市及悉尼设有分行,在莫斯科、台北设有代表处,海外机构已覆盖到全球13个国家和地区,基本完成在全球主要金融中心的网络布局,24小时不间断服务能力和基本服务架构已初步形成。中国建设银行筹建、设立村镇银行20家,拥有建行亚洲、建银国际,建行伦敦、建信基金、建信金融租赁、建信信托、建信人寿、中德住房储蓄银行等多家子公司,为客户提供一体化全面金融服务能力进一步增强。2012年上半年,本集团各方面良好表现,得到市场与社会各界广泛认可,先后荣获国内外知名机构授予的30多个重要奖项。本集团在英国《银行家》2012年“全球银行1000强”中位列第6,较去年上升2位;在美国《财富》世界500强中排名77位,较去年上升31位;在美国《福布斯》2012年度全球上市公司2000强排名第13位,较去年上升4位。本集团是境内唯一一家连续四年蝉联香港《亚洲公司治理》杂志颁发的“亚洲企业管治年度大奖”的上市公司,并先后获得《环球金融》、《财资》、中国银行业协会等颁发的“中国最佳银行”、“卓越管理及公司管治”与“2011年度最具社会责任金融机构”等奖项。中国建设银行总行设投资托管业务部,下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、核算处、清算处、监督稽核处、涉外资产核算团队、养老金托管处、托管业务系统规划与管理团队、上海备份中心等12个职能处室、团队,现有员工209人。自2007年起,托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计,并已经成为常规化的内控工作手段。(二)主要人员情况杨新丰,投资托管业务部总经理,曾就职于中国建设银行江苏省分行、广东省分行、中国建设银行总行会计部、营运管理部,长期从事计划财务、会计结算、营运管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。纪伟,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部,长期从事大客户的客户管理及服务工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。张军红,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室,长期从事零售业务和个人存款业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。郑绍平,投资托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行投资部、委托代理部,长期从事客户服务、信贷业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。(三)基金托管业务经营情况作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉持“以客户为中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管人的各项职责,切实维护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展,中国建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品种不断增加,已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系,是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至2012年9月30日,中国建设银行已托管267只证券投资基金。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平,赢得了业内的高度认同。中国建设银行在2005年及自2009年起连续三年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国最佳托管银行”,在2007年及2008年连续被《财资》杂志评为“国内最佳托管银行”奖,并获和讯网2011年度和2012年度中国“最佳资产托管银行”奖。二、基金托管人的内部控制制度(一)内部控制目标作为基金托管人,中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和本行内有关管理规定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金财产的安全完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权益。(二)内部控制组织结构中国建设银行设有风险与内控管理委员会,负责全行风险管理与内部控制工作,对托管业务风险控制工作进行检查指导。投资托管业务部专门设置了监督稽核处,配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作,具有独立行使监督稽核工作职权和能力。(三)内部控制制度及措施投资托管业务部具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行;业务人员具备从业资格;业务管理严格实行复核、审核、检查制度,授权工作实行集中控制,业务印章按规程保管、存放、使用,账户资料严格保管,制约机制严格有效;业务操作区专门设置,封闭管理,实施音像监控;业务信息由专职信息披露人负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事故的发生,技术系统完整、独立。三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序(一)监督方法依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定,监督所托管基金的投资运作。利用自行开发的“托管业务综合系统基金监督子系统”,严格按照现行法律法规以及基金合同规定,对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督,并定期编写基金投资运作监督报告,报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中,对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。(二)监督流程1.每工作日按时通过基金监督子系统,对各基金投资运作比例控制指标进行例行监控,发现投资比例超标等异常情况,向基金管理人发出书面通知,与基金管理人进行情况核实,督促其纠正,并及时报告中国证监会。2.收到基金管理人的划款指令后,对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手等内容进行合法合规性监督。3.根据基金投资运作监督情况,定期编写基金投资运作监督报告,对各基金投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价,报送中国证监会。4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易,电话或书面要求基金管理人进行解释或举证,并及时报告中国证监会。三、相关服务机构(一)基金销售机构1.直销机构名称诺德基金管理有限公司住所上海市浦东陆家嘴环路1233号汇亚大厦12楼办公地址上海市浦东陆家嘴环路1233号汇亚大厦12楼法定代表人杨忆风客户服务电话400-888-0009021-68604888传真021-68882526联系人孟晓君网址2.代销机构(1)中国建设银行股份有限公司住所北京市西城区金融大街25号办公地址北京市西城区闹市口大街1号院1号楼法定代表人王洪章客户服务统一咨询电话95533网址(2)中国银行股份有限公司住所及办公地址北京市西城区复兴门内大街1号法定代表人肖钢客户服务统一咨询电话95566网址/(3)交通银行股份有限公司住所上海市浦东新区银城中路188号法定代表人胡怀邦电话(021)58781234传真(021)58408483联系人陈铭铭客户服务电话95559网址(4)招商银行股份有限公司住所深圳市深南大道7088号招商银行大厦法定代表人秦晓联系人邓炯鹏电话0755-83198888传真0755-83195109客服电话95555网址(5)平安银行股份有限公司注册地址广东省深圳市深南东路5047号办公地址广东省深圳市深南东路5047号法定代表人孙建一联系人张莉联系电话021-38637673客户服务电话95511-3开放式基金业务传真021-50979507网址bank.pingan.com(6)中信银行股份有限公司注册地址北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座法定代表人孔丹客服电话95558联系人丰靖电话010-65557083传真010-65550827网址/bank.ecitic.com(7)长江证券股份有限公司住所武汉市新华路特8号长江证券大厦法定代表人胡运钊客户服务热线4008-888-999或95579联系人李良电话027-65799999传真027-85481900长江证券长网网址(8)广发证券股份有限公司法定代表人孙树明注册地址广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼(4301-4316房)办公地址广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44楼联系人黄岚统一客户服务热线95575或致电各地营业网点公司网站广发证券网/.cn(9)广州证券有限责任公司注册地址广州市先烈中路69号东山广场主楼十七楼办公地址广州市先烈中路69号东山广场主楼十七楼法定代表人吴志明电话020-87322668传真020-87325036联系人林洁茹客户服务电话:020-961303网址.cn(10)国泰君安证券股份有限公司注册地址上海市浦东新区商城路618号办公地址上海市浦东新区银城中路168号法定代表人万建华客户服务电话400-888-8666网址(11)华泰证券股份有限公司住所南京中山东路90号华泰证券大厦办公地址南京中山东路90号华泰证券大厦法定代表人吴万善联系人程高峰、万鸣联系电话025-83290979网址.cn(12)东吴证券股份有限公司渠道信息注册地址苏州工业园区翠园路181号法定代表人吴永敏电话0512-65581136传真0512-65588021联系人方晓丹客户服务电话0512-33396288网址/.cn(13)兴业证券股份有限公司注册地址福州市湖东路268号邮政编码350003法定代表人兰荣办公地址上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼21层邮政编码200135客服电话4008888123联系人谢高得业务联系电话021-38565785兴业证券公司网站(.cn)(14)招商证券股份有限公司注册地址深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层办公地址深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层法定代表人宫少林电话0755-82943666传真0755-82943636客户服务热线95565网址.cn(15)中信证券(浙江)有限责任公司公司注册地址浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19层、20层办公地址浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19层、20层法人代表刘军邮政编码310052联系人丁思聪联系电话0571-87112510公司网站.cn客户服务中心电话0571-96598(16)中国银河证券股份有限公司注册地址北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座办公地址北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座法定代表人顾伟国联系人田薇客服电话4008-888-888网址.cn(17)安信证券股份有限公司注册地址深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元办公地址深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元深圳市福田区深南大道2008号中国凤凰大厦1栋9层法定代表人牛冠兴电话0755-82825551传真0755-82558355统一客服电话4008001001公司网站地址.cn(18)平安证券有限责任公司注册地址深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼办公地址深圳市福田区金田路大中华国际交易广场群楼8楼法定代表人杨宇翔全国免费业务咨询电话4008816168开放式基金业务传真0755-82400862联系电话4008866338网址/(19)中信建投证券股份有限公司注册地址北京市朝阳区安立路66号4号楼办公地址北京市朝阳门内大街188号法定代表人王常青联系电话4008888108传真010-65182261联系人权唐公司网址中信建投证券客户咨询电话4008888108(20)海通证券股份有限公司注册地址上海市淮海中路98号办公地址上海市广东路689号法定代表人王开国电话021-23219000传真021-23219100客服电话400-8888-001(全国)、021-95553公司网址(21)中航证券有限责任公司注册地址南昌市抚河北路291号法定代表人杜航注册资本13.2588亿人民币企业类型有限责任公司联系人余雅娜联系电话0791-6768763公司网址//客服电话400-8866-567(22)齐鲁证券有限公司注册地址山东省济南市经七路86号法定代表人李玮联系人吴阳电话0531-68889155传真0531-68889752客服电话95538网址.cn(23)上海证券有限责任公司注册地址上海市西藏中路336号办公地址上海市西藏中路336号法定代表人郁忠民电话021-53519888传真021-62470244联系人张瑾客服电话4008918918、021-962518或拨打各城市营业网点咨询电话公司网址(24)天相投资顾问有限公司注册地址北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701邮编100140办公地址北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座4层邮编100140法定代表人林义相客服电话010-66045678传真010-66045500天相投顾网-网址天相基金网-网址联系人潘鸿联系电话010-66045446(25)厦门证券有限公司注册地址厦门市莲前西路2号莲富大厦17楼法定代表人傅毅辉公司联系人卢金文电话0592-5161642客服电话0592-5163588公司网址(26)华安证券有限责任公司注册地址安徽省合肥市长江中路357号法定代表人李工公司联系人甘霖电话0551-5161821传真0551-5161672客服电话96518(安徽)/4008096518(全国)公司网址/(27)中信证券股份有限公司注册地址深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A层办公地址北京市朝阳区新源南路6号京城大厦3层法定代表人王东明联系人陈忠电话010-84683893传真010-84865560网站中信金融网(28)宏源证券股份有限公司注册地址新疆乌鲁木齐市文艺路233号办公地址北京市西城区太平桥大街19号法定代表人冯戎联系人李巍业务联系电话010-88085201客户服务热线400-800-0562宏源证券网站(29)华福证券有限责任公司注册地址福州市五四路157号新天地大厦7、8层办公地址福州市五四路157号新天地大厦7至10层邮政编码350003法定代表人黄金琳开放式基金业务联系人张腾联系电话0591-87383623开放式基金业务传真0591-87383610统一客户服务电话96326(福建省外请先拨0591)公司网址.cn(30)东海证券有限责任公司注册地址江苏省常州市延陵西路23号投资广场18-19楼办公地址江苏省常州市延陵西路23号投资广场18-19楼法定代表人姓名朱科敏基金业务对外联系人姓名李涛联系电话0519-88157761联系传真0519-88157761公司网址/.cn客服电话400-888-8588(31)民生证券股份有限公司注册地址北京市朝阳区朝阳门外大街16号中国人寿大厦法定代表人岳献春注册资金21.77亿人民币办公地址北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16层邮政编码100005客服电话4006198888联系人赵明业务联系电话010-85127622公司网站()(32)金元证券股份有限公司注册地址海口市南宝路36号证券大厦4楼办公地址深圳市深南大道4001号时代金融中心大厦17楼法定代表人陆涛联系人许方迪联系电话0755-83025022金元证券客服电话4008-888-228金元证券网址(33)华夏银行股份有限公司注册地址北京市东城区建国门内大街22号办公地址京市东城区建国门内大街22号法定代表人吴建客户服务电话95577网址.cn(34)光大证券股份有限公司注册地址上海市静安区新闸路1508号办公地址上海市静安区新闸路1508号法定代表人徐浩明联系人刘晨、李芳芳电话021-22169999传真021-22169134客户服务电话:4008888788、10108998公司网址(35)信达证券股份有限公司注册(办公)地址北京市西城区闹市口大街9号院1号楼法定代表人高冠江联系人唐静联系电话010-63081000传真010-63080978客服电话400-800-8899公司网址(36)中信万通证券有限责任公司法定代表人张智河注册地址青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层(1507-1510室)办公地址青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层(266061)基金业务联系人吴忠超电话0532-85022326传真0532-85022605客户服务电话0532-96577公司网址.cn(37)方正证券股份有限公司办公地址湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层邮政编码410015法定代表人雷杰联系人彭博电话0731-85832343传真0731-85832214全国统一客服热线95571方正证券网站(38)第一创业证券股份有限公司注册地址广东省深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26层办公地址广东省深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26层法定代表人刘学民客户服务或投诉电话4008881888公司网址/.cn(39)国海证券股份有限公司注册地址广西桂林市辅星路13号办公地址深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦3楼法定代表人张雅锋联系人:牛孟宇电话0755-83709350传真0755-83704850客服电话95563(40)深圳众禄基金销售有限公司办公地址深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元法定代表人薛峰注册资本2000万元人民币组织形式有限责任公司存续期间持续经营联系人汤素娅电话0755-33227950传真0755-82080798网址//(41)杭州数米基金销售有限公司办公地址浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼法定代表人陈柏青联系人周嬿旻电话0571-28829790,021-60897869传真0571-26698533数米基金网站数米基金客户服务电话4000-766-123(42)上海长量基金销售投资顾问有限公司注册地址上海市浦东新区高翔路526号2幢220室办公地址上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层法定代表人张跃伟联系人沈雯斌联系电话021-58788678-8201传真021—58787698客服电话400-089-1289公司网站(43)上海好买基金销售有限公司注册地址上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室办公地址上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦9楼法定代表人杨文斌联系人张茹电话:021-58870011传真:68596916公司网址客服电话400-700-9665(44)包商银行股份有限公司注册地址内蒙古包头市钢铁大街6号办公地址内蒙古包头市钢铁大街6号法定代表人李镇西联系电话0472-5109729传真0472-5176541联系人刘芳公司网址.cn客服电话内蒙古地区0472-96016北京地区010-96016宁波地区0574-967210深圳地区0755-967210成都地区028-65558555(45)浙江同花顺基金销售有限公司注册地址浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903办公地址浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903法定代表人李晓涛网站客服电话95105885(46)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司住所上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室办公地址上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801法定代表人汪静波联系电话021-38602377传真021-38509777联系人方成客服电话400-821-5399公司网址http:www.noah-fund.com(47)东北证券股份有限公司地址长春市自由大路1138号法人代表矫正中联系人安岩岩电话0431-85096517传真0431-85096795客服电话4006-000686公司网址(48)西南证券股份有限公司注册地址重庆市江北区桥北苑8号办公地址重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦法定代表人余维佳电话023-63786141传真023-63786212联系人张煜客服电话4008096096网址.cn(49)北京展恒基金销售有限公司注册地址北京市顺义区后沙峪镇安富街6号法定代表人闫振杰客服电话400-888-6661公司网站基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其他符合要求的机构代理销售本基金,并及时公告。(二)注册登记机构名称诺德基金管理有限公司住所上海市浦东陆家嘴环路1233号汇亚大厦12楼办公地址上海市浦东陆家嘴环路1233号汇亚大厦12楼法定代表人杨忆风客户服务电话400-888-0009021-68604888传真021-68882526联系人张欣网址(三)律师事务所与经办律师名称上海源泰律师事务所住所上海浦东南路256号华夏银行大厦1405室办公地址上海浦东南路256号华夏银行大厦1405室负责人廖海联系电话(021)51150298传真(021)51150398经办律师廖海、黎明(四)会计师事务所名称普华永道中天会计师事务所有限公司注册地址上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼办公地址上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼法定代表人杨绍信电话(021)23238888传真(021)23238800联系人郁豪伟经办会计师汪棣薛竞四、基金的名称基金的名称诺德成长优势股票型证券投资基金基金类型契约型开放式。五、基金的投资(一)投资目标诺德成长优势股票型证券投资基金(以下简称“本基金”或“诺德成长基金”)重点关注具备高成长潜力的行业和个股,通过投资于具备充分成长空间的行业和拥有持续竞争优势的企业,分享中国经济和资本市场高速发展的成果。基于对世界和中国经济增长和产业结构变迁、全球技术创新和商业模式演化、上市公司争夺和把握成长机遇能力等因素的深入分析,在有效控制风险的前提下,为基金份额持有人创造风险收益比合理、超越业绩比较基准的回报。(二)投资范围本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为股票所占基金资产比例60-95%;债券及其他货币市场工具所占基金资产比例0-35%;保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。当法律法规的相关规定变更时,基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。(三)投资策略本基金本着成长投资的理念,在构建投资组合时着重寻找成长性行业中的优势企业。本基金设计了“成长行业投资吸引力”模型,从“成长特性”和“安全边际”两个角度评估行业投资价值,通过定性和定量的指标体系以及管理层访谈、实地调研等方式对公司进入深入研究,评估企业的投资价值。本着“成长行业”和“优势企业”的两个选股维度,对最具吸引力的行业和个股进行更加深入的研究,找到最终投资标的,进行超额配置,完成投资组合的构建。成长行业投资吸引力模型1.资产配置策略(1)大类资产配置的原则本基金为股票型基金,按照相关法律和法规规定,股票资产占基金资产的比例范围为60-95%,债券资产占0-35%。股票资产和债券资产的配置比重是投资过程中主要考察的对象,尤其是股票类资产。本基金将根据基本面的基本分析,建立系统的分析框架,对影响股票和债券资产定价的主要因素进行打分。最后,根据打分的最终结果并结合情景模拟的方法,来判定合理的资产配置。现金资产主要是为了应对日常基金的赎回,基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。权证资产并非本基金的主要投资对象,投资比例不超过基金资产净值的3%。(2)大类资产配置模型本基金将使用MVPS模型来进行资产配置调整。MVPS模型主要考虑M(宏观经济环境)、V(价值水平)、P(政策面)、S(市场情绪)四方面因素。通过定量和定性分析的有效结合判断未来市场的发展趋势,为本基金资产配置提供支持。(3)大类资产配置的具体方法首先,细分要素指标。M考察的指标主要有GDP增长率、FAI(固定资产投资)增长率、价格总水平和货币供应量和信贷增速等;V关注的指标有市值/盈利比、PEG比率、市值/净资产比、P/CFO(股价/经营活动现金净流入)比率等;P关注阶段性政策和制度完善;S关注基金持股比例和证券开户数。其次,主要因素分析和评分。本基金将深入分析上述四方面的情况,并对每一细分指标进行打分。在不同的约束条件下,对于每一方面的具体情况,本基金的研究重点也将有所不同。越有利于提高股票配置比例的情况,得分越高。最后,综合评分并确定各类资产配置比例。本基金通过综合考察上述得分的情况,确定股票资产的配置比例。债券比例主要是被动性配置,是在股票配置比例调整和现金储备约束条件下的被动配置。2.股票投资策略本基金认为,成长型投资更多地是精选个股并控制风险的过程,因此在投资策略方面,在“自上而下”的研究圈定成长型行业的基础上,本基金将更多地依赖于“自下而上”的研究挖掘成长型个股,同时通过构建相对分散的投资组合、对行业和公司进行密切跟踪的方法来控制个股风险。(1)行业投资策略本基金将从“成长特性”和“安全边际”两个角度对行业进行评估。具有充分的成长空间和充足的成长动能、同时具备理想的安全边际的行业,是本基金重点关注的行业。本基金分别通过定性和定量的方法对行业的“成长特性”和“安全边际”做出评估,并对评估结果进行量化处理,最终得到“行业投资吸引力”的综合评分。在对成长特性进行评估时,我们选取了行业历史的销售收入和净利润增长率、市场对行业未来销售收入和净利润增长率的一致预期、以及诺德投研团队对于行业成长潜力的评估等5大项指标;在对行业的安全边际进行评估时,我们选取了行业的市盈率和EV/EBITDA两个指标代表投资者为成长支付的代价,选取了行业最新的资产负债率和流动比例代表行业的风险程度。具体的评估方法分为数据采集、标准化、除法运算三步。第一步是采集相应的指标,并进行平均;第二步是将各个指标进行标准化运算,即,使用各个行业相应指标的数值减去全部样本均值,再除以各个指标的标准差,得到行业经过标准化之后的估值评分和成长评分;第三步是用成长特性得分除以安全边际评分,得到行业的成长-风险综合评分。得分排序在前1/3的行业,被本基金认为是最有投资吸引力的行业,是本基金重点关注的行业。(2)个股投资策略本基金认为对于个股全面深入的研究和密切的跟踪是把握投资机会的前提,在此基础上,作为成长型选股策略的应用,我们更看重公司的成长能力,而可能会将具备价值型公司特征、但成长性欠缺的公司排在投资选择的末端。选股基本程序在个股研究方面,本基金重视“自下而上”研究方法,通过建立一套良好的定量和定性的筛选体系,力图选出具备长期成长潜力的公司。本基金期望这些公司应该是具有坚实的商业基础、出色的管理水平、独特的盈利模式、良好的成长潜力,同时估值也相对合理。本基金将依据一定的管理流程筛选三级股票池初选股票池、优选股票池、核心股票池。具体方法就是通过构建量化的指标体系,在选定的成长行业中对上市公司进行对比,发现优势公司。选股具体方法第一步剔除问题和限制性公司,形成初级股票池1)剔除ST股票2)剔除公司治理存在严重问题的股票3)剔除基本面严重恶化的股票4)剔除关联方股票第二步通过定量定性分析形成优选股票池第二级筛选主要从定量和定性的指标发现历史业绩表现良好、盈利模式稳定的公司,形成优选股票池。二级筛选定量指标体系二级筛选定性指标体系第三步收益风险配比形成核心股票池对优选股票池的股票进行预期收益预测和风险测算,收益和风险向配比的公司进入核心股票池。1)预期收益预测根据当前的市场状况和估值水平,预测个股在今后6-12个月间的波动区间做出预测。2)风险测算个股的风险测算采用打分的办法,每个细分项目得分0-1,风险越大,分值越高。根据风险的测算,把个股分为四级,对于不同级别的公司,设置不同的收益率要求,只有在未来12个月收益率符合预期、同时内部研究员进行实地调研并且出具深度报告的个股才能入选核心股票池。3.其他投资策略除股票资产外,本基金的投资对象还主要包括货币市场工具、债券和可转债、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。(1)货币市场工具本基金货币市场工具投资的对象是指到期期限在1年以内(包括1年)的短期固定收益工具,主要包括回购、到期期限在1年以内的短期国债和金融债、央行票据、短期融资券等等。货币市场工具的功能是进行基金的流动性管理,同时,当中长期债券收益率面临上升风险的情况下,货币市场工具可以起到较好的避险作用。本基金对货币市场工具的投资策略是在确定基金总体流动性要求的基础上,结合不同类型货币市场工具的流动性和货币市场预期收益水平、信用水平来确定货币市场工具组合资产配置,并定期对货币市场工具组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适当调整。(2)债券资产投资本基金债券资产投资的对象包括国债、金融债(包括次级债)、回购协议、企业债、嵌含期权类债券(可转债券、可回售债和浮息债)、资产支持证券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他债券类金融工具。本基金的债券资产投资主要目标是分散风险和获取稳定的利息收益,不主动进行风险较大的以资产升值为目标的投资。因此,本基金将主要集中于现金存款、国债、央行票据、金融债(包括次级债)、短期融资券和回购协议。其它债券资产包括企业债、嵌含期权类债券(可转债券、可回售债和浮息债)和资产支持证券等与股票市场的相关性较高,对于减低本基金投资组合的整体风险的效率较低,因此本基金对该类债券资产将进行较低限度的配置。根据本基金资产总体配置计划,债券资产投资组合的构建将通过"自上而下"的过程,即首先根据对国内外经济形势的预测,分析市场投资环境的变化趋势,重点关注利率趋势变化;其次,在判断利率变动趋势时,全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、债券市场政策趋势、物价水平变化趋势等因素,对利率走势形成合理预期。然后,在此基础上本基金将使用"自下而上"的投资策略,考虑债券的信用等级、期限、品种、流动性、交易市场等因素,依据收益率曲线、久期、凸性等指标和相对价值分析研究建立以严格控制久期、控制个券风险暴露度和控制信用风险暴露度为核心的由不同类型、不同期限债券品种构成的债券资产投资组合,并动态实施对投资组合的管理调整,以获取超出比较基准的长期稳定回报。权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于基金资产增值,有利于加强基金风险控制。本基金投资权证还将遵循基金合同和国家有关法律法规投资比例限制。(四)投资决策程序本基金具有严密科学的投资决策程序和明确的分级授权体系,具体如下1.投资决策委员会决策基金总体战略、大类资产配置、审议基金的股票池、对基金经理提出的仓位与组合预案进行审议与决策,就风险事项与风险管理委员会沟通;2.基金经理参与构建基金的股票池、提出资产配置方案、实施具体投资计划。基金经理必须严格按照《投资管理流程》进行操作,资产配置方案经投资决策委员会审议通过后,作为基金经理投资操作的依据,同时给投资总监、风险控制部等备案,以便监控。3.集中交易室执行基金经理的交易指令、反馈交易指令的执行情况、监督交易指令的合规合法性;4.研究平台构建股票池、为投资决策委员会提供投资决策咨询支持、为基金经理投资提供支持;5.监察稽核部对投资决策及实际投资进行全程监控,并定期和不定期向风险管理委员会提供风险事项报告;6.风险控制部定期评估投资组合风险与收益水平,向风险管理委员会提供投资组合风险评估报告。风险管理委员会就风险事项和风险评估报告进行审议并与投资决策委员会沟通,以监控投资决策流程和各级决策权限的行使是否合法合规及科学合理。(五)业绩比较基准1.本基金业绩比较基准为沪深300指数×80%+上证国债指数×20%如果本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停、终止发布或更改名称,本基金的管理人可以在报备中国证监会后,使用其他可以合理的作为业绩比较基准的指数代替原有指数并及时公告。如果今后法律法规发生变化或根据市场变化有更加适合的、更具有代表性的、能为市场普遍接受的业绩比较基准,或者更科学的复合指数权重比例,本基金将根据实际情况对此业绩比较基准予以调整。业绩比较基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致,并按法律法规和基金合同的规定报备中国证监会后变更业绩比较基准并及时由基金管理人予以公告和在更新的招募说明书中列示。2.选择的理由(1)使用上述业绩比较基准的主要理由本基金定位于高持股的股票型基金,同时根据本基金资产配置特征,始终持有不少于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。以上述基准对本基金的投资业绩进行评估,能够比较客观的反映资产的市场平均收益水平,也可以比较公允的反映基金管理人的投资管理能力。本基金为股票型基金,在考虑了基金股票组合的投资标的、构建流程以及市场上各个股票指数的编制方法和历史情况后,我们选定沪深300指数作为本基金股票组合的业绩基准;债券组合的业绩基准则采用了市场上通用的上证国债指数。本基金的股票资产占基金资产的60%-95%。在正常的市场情况下,基金的平均股票仓位约为基金资产的80%,所以,业绩基准中的这一资产配置比例可以反映本基金的风险收益特征。(2)关于以沪深300指数作为本基金业绩比较基准中的股票部分的理由客观性:沪深300指数编制方法明确,能为市场普遍接受。沪深300指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A股市场整体走势的指数。沪深300指数以沪深两市上市的A股股票为选样基础,根据流动性标准、可投资标准、以及受影响的股票标准进行初步筛选,形成合格样本股集合;在合格样本股集合上,按照总市值和流动性加权平均排序,将计算结果从高到低排序,选取排名在前300名的股票形成最终指数样本股集合。指数以调整股本为权重,采用派许加权综合价格指数公式进行计算,形成最终指数。透明性沪深300指数通过沪深两个证券交易所的卫星行情系统进行实时发布,这是交易所以外的其它指数编制机构无法获得的技术条件。指数的公开发行与实时发布,保证了基金业绩评价的透明性。市场代表性沪深300指数具有良好的市场代表性。截至2008年11月24日,沪深300指数覆盖总市值为12.5万亿,占沪深两市A股市场总市值的84%。以证监会的行业分类为依据,沪深300成份股覆盖了全部13个行业,计算结果显示,沪深300总市值的行业偏离度仅为2.05%,具有良好的行业代表性。作为衡量股市走向的基准,沪深300指数能够比较全面地反映国内A股市场的总体趋势。由于本基金贯彻自下而上和自上而下相结合、精选个股的投资策略,力求在全市场优选品种,构建相对宽广的资产组合,选择沪深300指数作为本基金业绩比较基准中的股票部分可以比较客观的反映本基金投资运作水平,并如实反映本基金的风险收益特征。合法持续性由于沪深300指数是在证监会的关心和指导下,由上证所与深交所共同研究开发的,并由沪深交易所子公司中国指数有限公司市场化运作的,所以其合法持续性是内生的、天然的,这对本基金立足做长期价值投资所需一个长期合法并可持续的比较基准需求相吻合。(六)风险收益特征本基金为股票型证券投资基金,是证券投资基金中的较高风险品种。长期平均的风险和预期收益均高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金,也高于价值型股票基金。六、基金的投资组合报告本投资组合报告内容节选自《诺德成长优势股票型证券投资基金季度报告(2012第4季度)》,报告截至日期为2012年12月31日。1、报告期末基金资产组合情况2、报告期末按行业分类的股票投资组合3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金告期末未持有资产支持证券。7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金告期末未持有权证。8、投资组合报告附注8.1告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。8.2本基金告期内投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。8.3其他各项资产构成8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金告期末未持有转股期可转债.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金告期末前十名股票中不存在流通受限情况。七、基金的业绩基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本基金合同生效日为2009年9月22日,基金合同生效以来(截至2012年12月31日)的基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较如下表所示1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较(截至2012年12月31日)注业绩比较基准=沪深300指数*80%+上证国债指数*20%2、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较诺德成长优势股票型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图(2009年9月22日至2012年12月31日)注诺德成长优势股票型证券投资基金成立于2009年9月22日,图示时间段为2009年9月22日至2012年12月31日。本基金建仓期为2009年9月22日至2010年3月21日,报告期结束资产配置比例符合本基金基金合同规定。八、基金的费用与税收(一)基金费用的种类1.基金管理人的管理费;2.基金托管人的托管费;3.基金财产拨划支付的银行费用;4.基金合同生效后的基金信息披露费用;5.基金份额持有人大会费用;6.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费;7.基金的证券交易费用;8.在中国证监会规定允许的前提下,本基金可以从基金财产中计提销售服务费,具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明;9.依法可以在基金财产中列支的其他费用。(二)上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定,法律法规另有规定时从其规定。(三)基金费用计提方法、计提标准和支付方式1.基金管理人的管理费在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下H=E×年管理费率÷当年天数,本基金年管理费率为1.5%H为每日应计提的基金管理费E为前一日基金资产净值基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。2.基金托管人的托管费在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下H=E×年托管费率÷当年天数,本基金年托管费率为0.25%H为每日应计提的基金托管费E为前一日基金资产净值基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。3.除管理费和托管费之外的基金费用,由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定,按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。(四)不列入基金费用的项目基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。(五)基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调低基金管理费率和基金托管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日前在指定媒体上刊登公告。调高基金管理费率、基金托管费率和赎回费率需要召开基金份额持有人大会。(六)基金税收基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定,履行纳税义务。九、招募说明书更新部分说明根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,结合基金管理人对本基金实施的投资经营活动,进行内容补充和更新(一)在“重要提示”,对招募说明书所载内容、财务数据和净值表现截止日期进行说明。(二)在“三、基金管理人”部分,对基金管理人概况和主要人员情况进行了更新。(三)在“四、基金托管人”部分,对基金托管人情况进行了更新。(四)在"五、相关服务机构"部分,更新了部分代销机构的信息。(五)在"九、基金的投资组合报告"中,根据本基金实际运作情况更新了最近一期投资组合报告的内容。(六)在"十、基金的业绩"中,根据基金的实际运作情况,对本基金的业绩进行了说明。(七)在“二十、基金托管协议的内容”中,对基金托管人注册资本进行了更新。(八)在“二十二、其他应披露事项”中,对披露的重要定期报告等重大公告事项予以了说明。诺德基金管理有限公司二一三年五月四日

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